A Light deu um passo significativo rumo ao fim do seu processo de recuperação judicial, com a captação de R$ 1,24 bilhão em aumento de capital. A empresa conseguiu levantar 82,66% do montante inicialmente pretendido, que era de R$ 1,5 bilhão.
No dia 18 de junho, encerrou-se o prazo para o exercício do direito de preferência pelos acionistas. Durante esse período, a companhia subscreveu 197,2 milhões de ações ao preço de R$ 6,29 por papel. Contudo, o volume ficou abaixo do total de ações inicialmente ofertado, que era de 238,4 milhões, resultando em uma sobra de aproximadamente 41,2 milhões de ações.
Processo de Recuperação Judicial
O processo de recuperação judicial da Light foi iniciado em 12 de maio de 2023, quando a empresa solicitou proteção à Justiça devido a dificuldades financeiras, incluindo um alto índice de furto de energia. Esses fatores afetaram diretamente o caixa da empresa, dificultando o pagamento de debêntures e títulos de dívida, com um endividamento total que chegou a R$ 11 bilhões. Após negociações com mais de 63 mil credores, esse valor foi reduzido para cerca de R$ 6 bilhões.
Renovação da Concessão e Aporte de Capital
A renovação da concessão da distribuidora por mais 30 anos também é um fator crucial para o encerramento do processo de recuperação judicial. A estratégia inclui a injeção de um valor entre R$ 3,2 bilhões e R$ 3,7 bilhões no capital da companhia, por meio de dois caminhos: um aporte entre R$ 1 bilhão e R$ 1,5 bilhão dos acionistas de referência, como Ronaldo César Coelho e Carlos Alberto (Beto) Sicupira, e a conversão de R$ 2,2 bilhões da dívida em ações.
Os acionistas de referência, incluindo fundos como Samambaia FIA e Santander PB FIA 1, bem como o Banco BTG Pactual, estão envolvidos nesse processo. A posição acionária final dos sócios dependerá da conclusão da conversão da dívida em ações.
Nova Fase de Subscrição de Ações
Com a captação abaixo do esperado, a Light anunciou uma nova fase para a subscrição das ações remanescentes, que ocorrerá de 24 de junho a 3 de julho. Essa fase será destinada a investidores que participaram da etapa anterior e manifestaram interesse em adquirir as sobras. Após a conclusão, o conselho de administração validará o aumento de capital e divulgará o montante final captado.
Opinião
O futuro da Light depende de sua capacidade de atrair investidores e finalizar a recuperação judicial, um passo essencial para sua estabilidade financeira e operacional.
