A gigante do entretenimento Netflix anunciou sua desistência na disputa pela aquisição da Warner Bros. Discovery (WBD) após a apresentação de uma oferta superior pela Paramount Skydance (PSKY). A proposta da Paramount totaliza quase US$ 95 bilhões, o que equivale a aproximadamente R$ 500 bilhões.
De acordo com um comunicado da Netflix, a empresa “recusou-se a aumentar sua oferta pela Warner Bros.” após receber uma notificação da WBD. O conselho de administração da Warner determinou que a última proposta da PSKY constitui uma “oferta superior” nos termos do acordo de fusão existente.
Ofertas e Contratos
Embora a transação negociada anteriormente entre a Netflix e a WBD tivesse gerado valor para os acionistas, a gigante do streaming afirmou que o preço necessário para igualar a oferta da PSKY “não é mais financeiramente atraente”. A nova proposta da Paramount inclui um pagamento de US$ 31 por ação, superando a oferta de US$ 30 por ação apresentada anteriormente.
A Paramount também se comprometeu a pagar US$ 2,8 bilhões à Netflix por quebra de contrato e oferecerá capital adicional, se necessário, para atender aos requisitos de solvência dos bancos credores.
Contexto do Mercado
A proposta da Paramount foi uma resposta à oferta da Netflix em dezembro, que era parte de um acordo preliminar para adquirir os estúdios e negócios de streaming da WBD por US$ 27,75 por ação, avaliando esses ativos em aproximadamente US$ 72 bilhões. O valor total da empresa Warner Bros. Discovery é de cerca de US$ 82,7 bilhões.
Opinião
A desistência da Netflix em adquirir a Warner Bros. Discovery evidencia a intensa competição no setor de entretenimento e as pressões financeiras que as empresas enfrentam em meio a acordos de fusão e aquisição.
