Em meio a um processo de recuperação extrajudicial, a Raízen anunciou que pretende emitir 159,2 bilhões de novas ações para aumentar seu capital em até R$ 39,8 bilhões. A companhia enfrenta uma dívida de R$ 61,4 bilhões, e a proposta visa melhorar sua situação financeira.
Detalhes da Emissão
A operação depende da aprovação em assembleias que ocorrerão no dia 30 de outubro e de uma deliberação do Conselho de Administração, marcada para 6 de novembro. Os novos papéis devem ser creditados aos investidores em 18 de dezembro.
Serão emitidos três tipos de ativos: as ações ordinárias (ON), a R$ 0,25 cada, as Units, que combinam uma ação ordinária e uma ação preferencial de classe A (PNA), a R$ 0,50, e as ações preferenciais classe B (PNB), a R$ 0,25. Os atuais titulares de ações terão direito de preferência nas emissões.
Impacto no Mercado
A movimentação também trará mudanças no painel da B3, com a alteração do código RAIZ4 para RAIZ55, representando a nova classe de ações preferenciais.
Motivações para a Emissão
A Raízen justifica a emissão como uma forma de reduzir as despesas financeiras, que têm pressionado sua situação econômica, especialmente em um cenário de juros elevados. O custo do endividamento aumentou com a Selic, que passou de 4,5% ao ano em dezembro de 2019 para os atuais dois dígitos.
Opinião
A proposta da Raízen é um movimento estratégico necessário para enfrentar sua dívida significativa e ajustar sua estrutura financeira em um ambiente desafiador.
